News Update

21 มกราคม 2563

ข่าวย้อนหลัง
 

KBANK - กำไร 4Q62 ออกมาดีกว่าที่เราคาด แต่เป็นไปตามที่ consensus คาด

KBANK รายงานกำไรสุทธิ 4Q62 ที่ 8.8 พันลบ. (+25% YoY, -12% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเราอยู่ 18% แต่เป็นไปตามที่ consensus คาด กำไรที่ออกมาสูงกว่าประมาณการของเรามีสาเหตุมาจากกำไรจากเงินลงทุนที่มากกว่าคาด และการตั้งสำรองน้อยกว่าคาด ผลประกอบการโดยรวมใน 4Q62 สะท้อนถึง: 1) สินเชื่อที่ขยายตัวปานกลาง 5% YoY และ 3% QoQ; 2) NIM ที่หดตัวลง 8 bps QoQ; 3) non-NII ที่เพิ่มขึ้น 29% YoY และ 3% QoQ หลักๆ เกิดจากกำไรจากเงินลงทุน และ 4) คุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับตัวแย่งลงเล็กน้อย โดย NPL เพิ่มขึ้น 13% (บวกยอดตัดหนี้สูญกลับเข้ามา) แต่ตั้งสำรองลดลง 12% QoQ ส่งผลทำให้ LLR coverage ลดลงสู่ 149% จาก 154% ณ 3Q62

เราจะทบทวนประมาณการและราคาเป้าหมายของ KBANK หลังงานประชุมนักวิเคราะห์ช่วงเช้านี้